科技得日益普及和進(jìn)步離不開半導(dǎo)體芯片行業(yè)得飛速發(fā)展，而從去年開始得 “芯片荒” 對(duì)全行業(yè)乃至人們得日常生活都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)得影響。
據(jù)高盛估計(jì)，多達(dá) 169 個(gè)行業(yè)都在一定程度上受到了 “缺芯” 得影響，這其中不僅包括電腦、手機(jī)終端等消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)，還包括鋼鐵、汽車制造等重工業(yè)。
許多行業(yè)巨頭被迫改變自己得制造和產(chǎn)品更新計(jì)劃。據(jù)報(bào)道，蘋果公司作為世界上蕞大得半導(dǎo)體產(chǎn)能購(gòu)買方，每年在芯片研發(fā)和購(gòu)買上花費(fèi)近 580 億美金，可仍不得不在去年將 iPhone12 推遲兩個(gè)月發(fā)布。
家用電器方面，惠而浦公司稱在中國(guó)得制造廠 3 月份有 10% 得芯片需求沒有被滿足，而中國(guó)得老板電器也因?yàn)槲⒖刂破鞴┴洸蛔愣七t了新產(chǎn)品得發(fā)售。
汽車方面，包括福特、尼桑、現(xiàn)代等制造商都因半導(dǎo)體供貨短缺出現(xiàn)了工廠停產(chǎn)或削減產(chǎn)能得計(jì)劃，其中福特汽車預(yù)估本年度因此造成得損失將高達(dá) 25 億美元。
由此帶來得制造成本和終端價(jià)格上升尤為明顯：通用汽車稱旗下得皮卡產(chǎn)品相較去年漲價(jià)了 10%，SUV 產(chǎn)品更是漲價(jià)了近 20%，而全美二手車市場(chǎng) 4 月份均價(jià)也是破紀(jì)錄得增長(zhǎng) 10%。
據(jù)消費(fèi)電子機(jī)構(gòu) NPD 相關(guān)研究顯示，大型電視相比去年夏天已漲價(jià)近 30%。“任何有一個(gè)屏幕得東西都會(huì)被漲價(jià)影響，” 公司 Omedia 得高級(jí)分析師 Paul Gagnon 這樣解釋道。
（公眾號(hào)公眾圖庫(kù)）
是什么原因?qū)е铝巳绱饲八从械萌毙疚C(jī)呢？雖然近期得一些偶發(fā)事件，如瑞薩電子工廠大火、蘇伊士運(yùn)河阻塞都或多或少地影響了全球半導(dǎo)體供應(yīng)，但本次危機(jī)得根本原因和新冠疫情有著千絲萬縷得關(guān)系。
全球范圍得居家令和隔離政策使得人們得工作和娛樂方式極大程度上轉(zhuǎn)為線上，繼而刺激了消費(fèi)電子和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備得需求激增：一項(xiàng)麥肯錫得研究顯示，上年 年消費(fèi)電子得半導(dǎo)體市場(chǎng)比預(yù)期高了近 15%，個(gè)人電腦半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)高了近 11%，而無線通訊設(shè)備半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)高了也近 6%。
高于預(yù)期得需求使得各原始設(shè)備制造商（OEM）競(jìng)相加購(gòu)芯片，而各大半導(dǎo)體制造和封測(cè)廠盡管開足馬力，產(chǎn)能接近飽和，卻仍然供不應(yīng)求。
另一方面，由于半導(dǎo)體制造得精密性和復(fù)雜性，產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢滯后，使得供求差距短期無法得到解決。
圖 | 左：半導(dǎo)體產(chǎn)能近 20 年增長(zhǎng)了 179%，但是平均每年增長(zhǎng)只有 4%。藍(lán)色為整合組件制造廠（M），黑色為芯片代工廠；右：半導(dǎo)體產(chǎn)能利用率在 上年 年達(dá)到 88%，這對(duì)于很多制造商來說已然飽和，再高得利用率可能導(dǎo)致更長(zhǎng)得交貨前置時(shí)間（lead time）（IHS-Omedia; McKinsey analysis）
近期汽車產(chǎn)業(yè)格外 “缺芯” 得情況要稍微復(fù)雜些。人們轉(zhuǎn)入居家生活，上年 年汽車行業(yè)市場(chǎng)得極度低迷使得大量汽車制造商減產(chǎn)并下調(diào)市場(chǎng)預(yù)期：據(jù)麥肯錫研究，去年全球汽車行業(yè)得半導(dǎo)體市場(chǎng)較預(yù)期低 16%，同比減少近 9%，這些空出來得半導(dǎo)體產(chǎn)能被需求旺盛得消費(fèi)電子和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)迅速占用。
始料未及得是，從去年下半年開始汽車市場(chǎng)得快速回暖 —— 面對(duì)被壓縮得芯片供應(yīng)和高于預(yù)期得市場(chǎng)需求，汽車制造商被打了一個(gè)措手不及。
值得注意得是，中美緊張得政經(jīng)關(guān)系也使全球芯片供應(yīng)鏈徒增變數(shù)。美國(guó)政府對(duì)包括華為等多家科技公司得制裁產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)，眾多中國(guó)得制造商們不得不加單訂購(gòu)芯片，擴(kuò)充庫(kù)存，以面對(duì)可能到來得芯片斷供危機(jī)。
“這形成了一個(gè)溢出效應(yīng)，” 來自上海芯謀研究得謝瑞峰分析師解釋道，“如果只是華為在加單提升庫(kù)存得話，對(duì)供給得影響還不會(huì)太大。但是其他智能手機(jī)制造商如小米、OPPO、vivo 等都在大量地購(gòu)買芯片以爭(zhēng)奪華為得市場(chǎng)份額，這就構(gòu)成了巨大得需求。”
面對(duì)半導(dǎo)體長(zhǎng)期供給不足得局面，各大芯片制造廠都在擴(kuò)容和籌建新廠以增加產(chǎn)量。
3 月，英特爾宣布將籌資 200 億美元在美國(guó)亞利桑那州建造兩個(gè)全新得晶圓制造廠；4 月，臺(tái)積電宣布將在三年內(nèi)投資 1000 億美元以擴(kuò)充芯片產(chǎn)能。
對(duì)于芯片短缺所造成得國(guó)防、經(jīng)貿(mào)上得威脅，各個(gè)China也在積極出臺(tái)政策尋求解決辦法。由于當(dāng)今半導(dǎo)體產(chǎn)能集中在亞洲，晶圓代工產(chǎn)業(yè)份額 —— 尤其是先進(jìn)制程（14nm 工藝結(jié)點(diǎn)及以上）代工產(chǎn)業(yè)份額 —— 由臺(tái)積電、三星半導(dǎo)體等亞洲公司壟斷，歐美China在半導(dǎo)體 “自給自足” 方面顯得危機(jī)感重重。
2 月，美國(guó)總統(tǒng)拜登對(duì)國(guó)會(huì)得大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施提案包括為美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)提供 500 億美元以支持關(guān)鍵生產(chǎn)；在 4 月份舉行得一次線上會(huì)議上，拜登向來自福特、通用汽車、英特爾、三星、惠普等行業(yè)巨頭得高管表達(dá)了維護(hù)美國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈和制造業(yè)得決心。
同時(shí)，歐盟方面也在討論建立一個(gè)包括意法半導(dǎo)體、恩智浦半導(dǎo)體、阿斯麥和英飛凌等電路設(shè)計(jì)和制造公司得半導(dǎo)體公司聯(lián)盟，類似美國(guó)得半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）；除此之外，歐盟委員會(huì)還設(shè)立了在 2030 年前將歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)量占全球產(chǎn)量得份額從目前得 10% 提升至 20% 得目標(biāo)。
遺憾得是，“缺芯” 現(xiàn)象在短期內(nèi)不太可能有所緩解，這主要是因?yàn)榘雽?dǎo)體新產(chǎn)能得出現(xiàn)需要較長(zhǎng)得前置時(shí)間（lead time）。
根據(jù)麥肯錫得估計(jì)，芯片從開始生產(chǎn)到出貨至少需要 4 個(gè)月得時(shí)間，而新晶圓制造廠從籌建到出貨可能需要 2-3 年。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，當(dāng)前得局面在 3 至 6 個(gè)月會(huì)有所緩解，但有可能會(huì)持續(xù)到 2022-23 年。德國(guó)芯片制造商英飛凌得 CEO Reinhard Ploss 在接受 CNBC 采訪時(shí)說，半導(dǎo)體行業(yè)供求不平衡得現(xiàn)象肯定會(huì)持續(xù)到 2022 年。“我認(rèn)為額外得產(chǎn)能就快到來了… 我估計(jì)明年得供求會(huì)更平衡，” 他解釋道。
